A B3 (BVMF:B3SA3) reportou um volume financeiro médio diário de R$ 23,559 bilhões em janeiro de 2025, representando um crescimento de 0,7% em relação ao mesmo período do ano passado, mas uma queda de 21,6% na comparação com dezembro de 2024. Os dados fazem parte da prévia operacional da operadora da bolsa de valores brasileira.
Indicadores do mercado de capitais
O número de empresas listadas na B3 caiu para 421, contra 445 em janeiro de 2024 e 429 em dezembro do ano passado. O número de investidores individuais aumentou 4,9% no ano, chegando a 5.278.768 pessoas.
Outros destaques do relatório incluem:
- Volume de derivativos: queda de 6% em relação a janeiro de 2024 e 16,1% frente a dezembro de 2024.
- Novas emissões de renda fixa: alta de 12,3% no ano, mas queda de 17,5% na base mensal.
- Investidores no Tesouro Direto: aumento de 19,2% no ano, atingindo 3.010.878 pessoas, mas com leve queda de 0,1% mês a mês.
Análises do mercado
O Goldman Sachs (NYSE:GS) considerou os números fracos, mas dentro da expectativa para o início do ano. O banco destacou que, apesar da queda sazonal, o ADTV (média diária de volume negociado) de fevereiro está ainda mais baixo, em R$ 20,4 bilhões. Ainda assim, a recomendação para a B3 segue em compra, com preço-alvo de R$ 12, destacando seu mix de receitas diversificado e um dividend yield atrativo de 9%.
Já a XP Investimentos (BVMF:XPBR31) classificou os dados como mistos, apontando que o mercado à vista continua pressionado por um cenário macroeconômico desafiador, enquanto a renda fixa manteve um desempenho positivo. A recomendação da XP é neutra, com preço-alvo de R$ 14.
Perspectivas para o mercado de capitais
Os analistas da XP ressaltam a necessidade de monitorar o segmento de derivativos, que apresentou sinais de desaceleração. Será importante observar nos próximos meses se esse movimento é temporário ou indica uma mudança estrutural na tendência do mercado.